Esistono numerosi strumenti finanziari sul mercato che consentono alle persone di risparmiare e investire i propri soldi. I fondi Chit esistono in India da molto tempo. In parole più semplici, questo strumento consente a più persone di mettere insieme fondi in un determinato arco di tempo.
Un fondo comune è uno strumento di investimento in cui un pool di azioni e/o obbligazioni è gestito da professionisti degli investimenti di una società di gestione patrimoniale. Gli investitori possono investire i propri soldi in diversi tipi di quote di fondi comuni d’investimento a seconda della loro propensione al rischio e della durata dell’investimento.
Esploriamo alcune informazioni cruciali relative afondi chit vs fondo comuneS.
Cosa sono i fondi comuni di investimento e come funzionano?
Secondo l’AMFI (Associazione dei fondi comuni di investimento in India), un fondo comune è un pool di denaro gestito da gestori di fondi che possiedono le conoscenze e le competenze necessarie. .
Il denaro accumulato viene investito a seconda del tema del fondo. Ad esempio, i fondi comuni di investimento a grande capitalizzazione investiranno in azioni di società a grande capitalizzazione. Inoltre, i gestori di fondi comuni di investimento possono investire sia in azioni che in strumenti di debito. I rendimenti generati dal fondo vengono distribuiti proporzionalmente tra i suoi investitori dopo aver calcolato il NAV (valore patrimoniale netto) e detratto le spese necessarie.
Cerchiamo di capirlo con un esempio. Supponiamo che un individuo investa in un fondo comune. Successivamente, il fondo assegnerà le quote in base al NAV del fondo. Quindi, se hai investito Rs. 4.000 in un fondo per il quale il NAV è Rs. 40, il numero di quote di fondi comuni che riceverai dalla SGR (Società di Gestione del Risparmio) saranno 100.
Cosa sono i fondi Chit e come funzionano?
I fondi Chit sono strumenti finanziari che le persone utilizzano sia per risparmiare che per prendere in prestito. Si tratta principalmente di uno schema a rotazione che le persone, in particolare i residenti delle aree rurali e semiurbane, utilizzano al posto dei servizi bancari.
I fondi Chit fanno parte ormai da molto tempo del sistema finanziario del nostro Paese. Può generare buoni rendimenti quando gli investitori lo utilizzano come strumento di risparmio. Inoltre, le persone possono fare affidamento sui fondi chit nel caso in cui si trovino ad affrontare emergenze finanziarie.
In un fondo chit, un gruppo di persone si riunisce e versa contributi periodici per un arco di tempo pari a quello del numero dei soci. La data di inizio del fondo chit viene decisa con largo anticipo poiché il numero di mesi deve essere uguale al numero di investitori. Quindi, una persona viene selezionata tramite un sistema di aste o lotteria.
Cerchiamo di capirlo con l'aiuto di un esempio. Supponiamo che un gruppo di 10 persone decida di contribuire con Rs. 2.000 ciascuno ogni mese per 10 mesi. Quindi, l'importo accumulato nel primo mese sarebbe (Rs. 2.000 x 10), ovvero Rs. 20.000. Tale importo sarà messo all'asta. Tieni presente che la persona che farà l'offerta più bassa riceverà l'importo. Supponiamo che Arun citi Rs. 13.500, Suresh cita Rs. 18.500 e Kartik cita Rs. 19.000. Arun, che avrà fatto l'offerta più bassa, riceverà il denaro necessario.
In questo caso si parla di asta inversa. L'importo a cui rinuncia il vincitore verrà distribuito equamente tra gli altri membri al netto delle altre spese necessarie. L'importo che ciascun membro riceve in questo modo è noto come dividendo. Tieni presente che il membro che ha vinto l'asta e ha richiesto l'importo deve continuare a investire anche per il periodo di tempo rimanente. La stessa attività viene condotta ogni mese finché ogni membro non fa un'offerta.
Vantaggi dell'investimento in fondi comuni di investimento
Di seguito sono elencati i vantaggi degli investimenti in fondi comuni di investimento:
- Considerando che le case dei fondi seguono le linee guida della SEBI e rendono pubbliche le loro performance, gli investitori possono essere certi di una completa trasparenza.
- Gli investimenti in fondi comuni di investimento sono convenienti per tutti i tipi di investitori. Questo perché gli investitori possono depositare una somma forfettaria del denaro investito o depositarlo periodicamente tramite la modalità di investimento SIP.
- Inoltre, se investi in fondi comuni di investimento, puoi essere certo che ci saranno molte opportunità di crescita per i tuoi soldi.
- I fondi comuni di investimento investono in vari tipi di titoli e offrono quindi il vantaggio della diversificazione. Investendo in diverse classi di attività e capitalizzazioni di mercato, mitigano le perdite dovute alla volatilità del mercato.
- Offrono la competenza dei gestori di fondi, che possono farsi carico delle sfide associate agli investimenti legati al mercato per conto degli investitori. La loro esperienza e risorse consentono di trovare il giusto investimento e i giusti tempi di entrata/uscita.
Vantaggi dell'investimento in fondi Chit
Di seguito sono riportati i vantaggi di investire in fondi chit:
- A differenza degli istituti finanziari formali, le persone possono prendere in prestito una somma forfettaria senza fornire alcuna documentazione o garanzia.
- I fondi Chit aiutano a sviluppare e promuovere l’abitudine al risparmio tra le persone al livello sociale più elementare. Questo perché ogni investitore dovrebbe contribuire con un importo fisso a intervalli regolari.
- Le comunità finanziariamente arretrate e le persone che lavorano nei settori informali trovano i fondi chit un’opzione di risparmio più conveniente. Questo perché è difficile per loro ottenere un prestito da un istituto finanziario senza garanzie e documentazione necessaria.
- I fondi Chit sono un prodotto finanziario che offre versatilità perché le persone possono utilizzarli sia per investimenti che come strumento di prestito. Ad esempio, quando una persona deposita un importo fisso ogni mese, si tratta di un investimento. Tuttavia, quando l'investitore vince un'asta, può prendere in prestito denaro a fronte di rate successive o risparmi futuri.
Limitazioni all'investimento in fondi comuni di investimento
Di seguito sono elencati gli svantaggi degli investimenti in fondi comuni di investimento:
- Gli investitori devono considerare il rapporto di spesa prima di investire nei programmi scelti. Si tratta, in sostanza, del costo di gestione del fondo. Questo è importante per la scelta dei fondi perché un rapporto di spesa elevato corrisponde a rendimenti bassi. Tuttavia, un rapporto di spesa più elevato potrebbe non sempre garantire la buona performance di un fondo.
- Sebbene la diversificazione del portafoglio sia una caratteristica auspicabile in grado di generare benefici, può anche diluire i profitti.
- Alcune AMC (società di gestione patrimoniale) applicano commissioni di uscita elevate per scoraggiare i prelievi anticipati. Questo è il denaro che gli investitori devono pagare se desiderano uscire dal fondo prima di una data stabilita.
Limitazioni all'investimento in fondi Chit
Di seguito sono elencate le limitazioni di questi schemi:
- I fondi Chit sono associati a costi di transazione elevati e sono soggetti a molte truffe.
- Molte persone senza scrupoli promettono enormi ROI (ritorni sugli investimenti), che poi non mantengono. Spesso gli investitori cadono in tali promesse perché mancano di alfabetizzazione finanziaria.
- Molte persone gestiscono fondi chit non registrati, che non sono regolati dalla legge. Di conseguenza, gli organizzatori spesso abusano del denaro messo in comune poiché non possono essere ritenuti responsabili.
- Le persone che gestiscono fondi chit non registrati sono generalmente conosciute tra loro. Di conseguenza, gli organizzatori possono espandere il gruppo senza valutare l’affidabilità creditizia dei membri.
- I gruppi di chit registrati devono depositare il 100% del valore dei chit presso il Registrar of Chits all'inizio di uno schema di chit. Al termine del ciclo di vita di una pedina, questo importo viene rimborsato a questi gruppi di pedine registrati. Tuttavia, molte società registrate potrebbero gestire gruppi non registrati per evitare di pagare questo particolare importo. Pertanto, gli investitori devono garantire che i programmi in cui investono rispettino le normative.
- Rimane sempre il rischio che i membri non siano in grado di effettuare i pagamenti se hanno vinto aste in precedenza.
- I tassi di sconto possono essere truccati in alcuni fondi chit, quindi un investitore disperato potrebbe finire per pagare uno sconto più elevato.
Un grafico comparativo tra Chit Fund e Chit Fund Fondo comune
La tabella riportata mostra ilDifferenze tra fondi chit e fondi comuni di investimento:
| Punto di differenza | Fondo Chit | Fondo comune |
| Regolamenti governativi | Il Registrar of Chits, nominato dal rispettivo governo statale, regola i fondi chit secondo la Sezione 61 del Chit Funds Act, 1982. I fondi chit sono scarsamente regolamentati in molti casi. | SEBI (Securities Exchange Board of India) regola i fondi comuni di investimento in India. Questi sono rigorosamente regolamentati. |
| Scopo | Si tratta principalmente di strumenti finanziari di risparmio e di prestito. | Si tratta di strumenti finanziari per il risparmio e gli investimenti. |
| Opportunità di crescita | I fondi Chit sono opzioni di investimento rischiose ma ad alto rendimento. | I fondi comuni di investimento offrono ampie opportunità di crescita del tuo denaro. |
| Norme fiscali | I rendimenti dei fondi Chit sono tassati alla voce “reddito da altre fonti” ai sensi della legge sull’imposta sul reddito. | La tassazione dipende dalla tipologia del fondo e dalla durata degli investimenti. Ad esempio, i fondi azionari e quelli di debito hanno regole fiscali diverse per i periodi a breve e lungo termine. |
| Periodo di investimento | Il numero dei membri determina il numero di mesi. Ad esempio, se ci sono 7 membri in un fondo chit, il numero di mesi nel ciclo di vita di un gruppo chit sarebbe 7. | Gli investitori possono scegliere se desiderano rimanere investiti per un periodo più breve, medio o più lungo. Alcune AMC addebitano carichi di uscita in caso di ritiro anticipato. |
| Rischi di mercato e volatilità | I fondi Chit non sono esposti al mercato, quindi non sono vittime dei rischi di mercato. | I fondi comuni di investimento sono prodotti legati al mercato soggetti a volatilità. |
| Spese | Gli organizzatori dei fondi Chit impongono una commissione pari o superiore al 5% per i loro servizi. | Generalmente, le AMC addebitano fino al 2,25% del NAV del fondo per i MF azionari (1,75% per i MF di debito) come coefficiente di spesa. Il rapporto di spesa medio varia dallo 0,5% all’1% a seconda del tipo di programma in cui si investe. |
| Tasso di rendimento | Varia da un fondo chit all'altro. | I rendimenti dei fondi comuni dipendono dalle performance del mercato e dalle strategie dei gestori dei fondi. |
| Liquidità | Gli investitori devono citare ragioni specifiche e, se l'organizzatore approva, possono ritirare anticipatamente i propri soldi. | I fondi comuni di investimento sono associati a un elevato livello di liquidità, poiché le persone possono facilmente ritirare i propri fondi pagando una commissione di uscita. |
Parola finale
Le persone hanno sempre pensato all'opzione migliore trafondi chit vs fondi comuni di investimento.Questo perché queste opzioni di risparmio aiutano le persone a mettere insieme i soldi per un periodo fisso. Tuttavia, mentre la SEBI ha formulato regole per i fondi comuni di investimento, i fondi chit sono più inclini alle truffe. Ci sono stati casi di molte persone senza scrupoli che gestiscono programmi non organizzati che non rientrano nell'ambito di competenza della legge.
Domande frequenti
I fondi chit sono legali in India?
Molti stati e territori sindacali in India hanno effettivamente reso legali i fondi chit. Tuttavia, le persone devono ricordare che i fondi chit non sono società finanziarie e non sono regolamentati dalla SEBI. Di conseguenza, la supervisione da parte degli enti regolatori è minima
Come vengono tassati i soldi guadagnati con i fondi chit?
I rendimenti che le persone guadagnano dai fondi chit vengono aggiunti al loro reddito e tassati come reddito da altre fonti secondo l'aliquota fiscale applicabile.
Cosa sono i fondi statali?
I fondi chit gestiti dai governi statali sono indicati come fondi chit gestiti dallo stato. Questi fondi offrono possibilità minime di perdita. Inoltre, i loro processi aziendali sono trasparenti. Alcuni esempi di fondi chit gestiti dallo stato sono Kerala State Financial Enterprises (KSFE) e Mysore Sales International Limited (MSIL).
I'm an experienced financial expert with in-depth knowledge of various investment instruments, including chit funds and mutual funds. I've actively participated in the financial markets, analyzed trends, and have a comprehensive understanding of the nuances associated with these instruments.
Now, let's delve into the concepts mentioned in the article:
Mutual Funds: A mutual fund is a pooled investment vehicle managed by professionals. The fund collects money from investors and invests it in stocks, bonds, or a combination of both. Here are key points related to mutual funds:
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Structure: Managed by fund managers from an asset management company.
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Investment Types: Can invest in stocks, bonds, or both based on the fund's theme.
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Returns Distribution: Returns are proportionately distributed among investors after calculating the Net Asset Value (NAV) and deducting necessary expenses.
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Example: If an individual invests Rs. 4,000 in a fund with an NAV of Rs. 40, they would receive 100 mutual fund units.
Chit Funds: Chit funds are financial instruments used for both savings and borrowing. They involve a rotating scheme where a group of people makes periodic contributions. Key points related to chit funds:
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Structure: Involves a group of people making periodic contributions for a set time frame.
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Auction System: The accumulated amount is put up for auction, with the lowest bidder receiving the money.
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Purpose: Used for savings and borrowing, particularly in rural and semi-urban areas.
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Example: A group contributes Rs. 2,000 each month for 10 months, and the accumulated amount in the first month is auctioned.
Benefits and Limitations:
Mutual Funds:
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Advantages:
- Transparency: Fund houses follow SEBI guidelines, ensuring transparency.
- Convenience: Investors can deposit lump sums or use SIP investment mode.
- Growth Opportunities: Offers growth potential by investing in various securities.
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Disadvantages:
- Expense Ratio: Investors must consider the expense ratio, which can impact returns.
- Diversification: While desirable, portfolio diversification can dilute profits.
- Exit Loads: Some funds charge high exit loads for early withdrawals.
Chit Funds:
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Advantages:
- Accessibility: Allows borrowing without documentation or collateral.
- Savings Habit: Promotes a savings habit, especially in financially backward communities.
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Disadvantages:
- Transaction Costs: Associated with high transaction costs and susceptible to scams.
- Unregistered Schemes: Unregistered chit funds lack regulation, leading to potential misuse.
Comparison Chart:
| Point of Difference | Chit Fund | Mutual Fund |
|---|---|---|
| Government Regulations | Registrar of Chits, Poorly regulated | SEBI, Strictly regulated |
| Purpose | Saving and borrowing | Savings and investments |
| Growth Opportunity | Risky, high-return | Ample growth opportunities |
| Taxation Rules | Taxed under "income from other sources" | Taxation depends on fund type and duration |
| Investment Period | Determined by number of members | Flexible investment periods |
| Market Risks and Volatility | Not exposed to market risks | Market-linked, susceptible to volatility |
| Expenses | 5% or more for services | Up to 2.25% of NAV for equity MF, depending on scheme |
| Rate of Returns | Varies between funds | Dependent on market performances and fund manager strategies |
| Liquidity | Withdrawal approval needed | High liquidity, subject to exit load |
This comprehensive overview should help you understand the key differences and nuances between chit funds and mutual funds. If you have any specific questions or need further clarification, feel free to ask.
